互惠基金

北美金融姐 · 发表于 2016-12-21 04:01:30

互惠基金

Mutual Funds

什么是互惠基金?

互惠基金并不是一种投资品，而是一种投资方式。它是一种金融机构，专门接受成千上万投资人的资金，然后将这些资金集中起来，投资于证券，股票，不动产，稀有金属或其它投资品上。投资者将资金交给投资专家－基金经理来管理，基金经理将聚集起来的资金按照该基金的基本投资方向和比例、以及有关管理原则进行代客投资。并根据投资市场的变化，对投资对象及比例进行适时地调整。在分散投资、降低风险的前提下，使顾客的资金获得尽量高的回报。

互惠基金适合那一类投资者?

对于大众投资者而言，他们资金有限，投资经验不足，风险承受能力一般，互惠基金是一种极好的选择。

它有什么优点?

● 专门的投资管理

专业的投资经理管理着互惠基金，替广大投资者做日常的投资决定。市场如果有什么变动，专业的投资经理应该会比一般投资人更早发觉并做出相应的调整。

● 多样化的投资

基金的平均资金平均在10亿左右，所以它有能力广泛地投资于超过50只债券或股票。这些债券或股票可以来自不同的产业，不同的投资类别，乃至不同的国家。

● 有了比较可靠的衡量风险和回报的依靠

基金的历史数据，特别是有着10年以上历史的基金，能给我们提供比较有力地证据，使我们可以正确地衡量和评估它们的风险。

● 明确的投资纪录

基金经理会保存所有的买卖记录，投资人无须为保留投资记录而烦恼。投资人会在报税底限前收到相关表格以供报税之用。

● 灵活的买卖

各种各样的购买计划以供选择：可以是一次性( Lump Sum)购买，也可以是每月(每星期)自动购买(automatic contribution plan)。同样，兑现的计划也多种多样：可以是一次性卖出全部，取回所有的投资或是每月(每星期)固定取出一定数额。

它怎样适合不同投资者的不同需要?

不同的基金有着不同的风格，投资于不同的投资品种，同时将会有不同的风险和回报，以下风险和回报由低到高：

1. Money market fund

这种基金将资金投资于安全，短期及流动的投资品，例如短期政府债券，定期存期，商业债券(短期公司债券)，以及其它短期债券(包含政府或公司债券)。它的目标是保持本金的安全和应付随时提取的需要，并赚取一定利息。Example: Investors Canadian Money Market Fund or Investors US Money Market Fund。

2. Mortgage Fund

这种基金将资金主要投资于高质量的房屋贷款(25%以上首付的房屋贷款)，也就是，将资金借给那些以房屋贷款方式购买房屋的人，以收取利息。同时，它也会投资于短期债券(包含政府或公司贷款)，通常可获高于money market fund的回报。example：Investors Mortgage Fund.它的目标是保持本金的安全，提供较高且稳定的固定月收入(年收入)。

3. Income Fund or Bond Fund

这种基金将资金基本上投资于政府债券，高质量高利率公司债券，部分投资于高利率优先股，股票和房屋贷款。它的目标是保持本金并获得较高的月收入(年收入)。

4. Real Estate Fund

这种基金将资金主要投资于产生利息收入的不动产上(如用于出租的公寓、办公楼、大型商业和工业大厦)，通过资本增值以取得长久增长。

5. Dividend Fund

这种基金将资金基本上投资于高利率，加拿大优先股或股票。红利相对于利息在税务上的优惠待遇，让这种投资基金受某些投资人欢迎。产品例子: Investors Dividend Fund。

6. Balanced Fund

这种基金将资金按定比例分配投资在流动的短期债券，长期债券和股票上。产品例子: Investors Canadian Balanced Fund。

7. Equity Fund

这种基金将资金主要投资于股票，但会保持一些短期债券或固定收入投资品以维持流动性。因为股票的价格波动比其它因定收入投资品(债券等)大，所以Equity Fund一般比其它Income or Balanced Funds风险高。

● 不同Equity Fund同样有着不同程度的风险和成长的潜力:

o 一些基金主要投资于蓝筹股，和以红利主要的股票以致于相对保守一些;