哭了！加拿大或再加息125点！房贷利率恐逼近7%，触发利率浪潮来了！世贸警告：全球衰退在即

文章来源：加拿大蒙特利尔蒙城汇网

近日，经济合作与发展组织（OECD）发布了最新预计，加拿大央行在2023年会将其政策利率提高至4.5%，远远高于早前经济学家所预测的4%峰值。


加拿大央行行长Tiff Macklem也在本周一（9月26日）表示，“通胀率实在是太严重了。现在当务之急是要让通货膨胀率回落。这样才能让经济迎头赶上，加拿大人才可以减少支出和计划储蓄。”

Tiff Macklem
周一，经合组织在一份报告中下调了对全球经济增长的预测，并警告称通胀可能将主要经济体推入衰退。
而世界贸易组织WTO总干事Ngozi Okonjo-Iweala也在周二（9月27日）警告说，一系列同时发生的危机正在减缓全球经济增长，并有可能使世界陷入衰退。
本月早些时候，世界银行发布了一项研究，预测最早将于明年出现全球衰退，理由是经济增长放缓以及世界各国央行收紧货币政策以降低通胀。
7月，国际货币基金组织下调了其全球经济增长预测，一名官员警告说，世界可能“很快就会在全球衰退的边缘摇摇欲坠”。

Ngozi Okonjo-IwealaHOLLIE ADAMS/BLOOMBERG VIA GETTY IMAGES
OECD预计，2023年全球经济增长将放缓至2.2%，低于6月份预测的2.8%。

OECD的经济预测
OECD还将其对加拿大2022年GDP增长的预测下调至3.4%，降了0.4%。2023年下调至1.5%，比之前的预测降了1.1%。

OECD秘书长Mathias Cormann在声明中说：“在俄乌战争爆发后，全球经济失去了动力。许多经济体的国内生产总值增长停滞不前，经济指标表明经济增速放缓。”
OECD警告说，高通胀正在变得根深蒂固。在俄乌战争之前，大多数G20国家的通胀率就已经超过了本国央行的目标。现在，情况正变得更加糟糕，食品、能源和工业金属的价格不断上涨。
OECD表示，随着能源、运输和其他成本上升，通胀压力的范围越来越大。工资增长也有所加强，尤其是在加拿大、美国和英国，这给广泛的价格带来了压力。


OECD的通胀预测
OECD预计，加拿大今年的通胀率将保持在6.9%，比6月份的预测高出一个百分点。到2023年，通货膨胀率应该会降至4.5%，但仍高于加拿大央行2%至3%的目标范围。
OECD表示，大多数主要经济体需要进一步加息，以稳定通胀预期并确保通胀压力持续降低，这可能会涉及一段“低于趋势增长”的时期。


由于这些国家的劳动力市场压力，预计美国的政策利率将上升4.5%-4.75%，加拿大为4.5%，英国为4.25%。

OECD的加息预测
许多经济体自从上一次重大政策收紧以来已经过去了20年，随着各国央行同时收紧政策，这种影响可能会更快生效。


如果如经合组织所预测，央行将会一直加息至4.5%，而加拿大目前的利率为3.25%，意味着央行至少需要再加息1.25%，即125个基点。
到时候，银行房贷Prime利率将飙升至6.7%，基本所有签了浮动利率的房主都会触发利率（trigger rate）了，每月供款将会大幅上涨。


在加拿大，签浮动利率按揭合同的时候，很多银行提供固定每月供款。一般而言，利率上升只会影响利率和本金的比例，不会影响每月供款额，除非Prime利率升到了触发利率。

当每月供款已不足以支付利率的时候，就到了触发利率，银行将重新计算每月供款。
确定触发利率的最简单方法是查看按揭合同文件，里面会清楚地显示触发利率是多少。一旦央行利率调升到多少，就会收到银行的电话。
另一种计算触发利率的方法是使用以下公式：触发利率=每年付款总额/欠款余额。
下面以CBC新闻的这个例子计算一下触发利率。


2022年初，购房者可以轻松地以1.45%的利率借500,000元，为期30年，每月供款额为$1,713元。
触发利率：$1713 x 12 / $500,000 = 4.11%。

换言之，央行加息到2%的时候已经触发利率了，因为银行按揭Prime利率已经调高至4.2%。那么每月利息已经超过每月供款额，就会收到银行电话。
当然，具体情况以合同为准。

而Desjardins的副总裁兼首席经济学家Jimmy Jean在最近的预测中表示，由于持续的通货膨胀正在推动所有央行积极加息，全球经济在大流行后的软着陆可能性已经降低。

PHOTO MARCO CAMPANOZZI, ARCHIVES LA PRESSE
Jimmy Jean说，“所有因素都会导致英国和欧洲经济衰退，加拿大和美国也一样。
由于加拿大家庭债务是世界上最高的，经济也更容易受到加息的影响。而房地产行业已经感受到货币紧缩的影响，失业率也开始上升。

不过，经济衰退并不会以同样的方式从一个省蔓延到另一个省。由于BC省的房地产在经济中的比重非常大，因此将遭受更大的损失。安大略省由于房地产和金融业的比重，也将受到更大的影响。
但是产油大省阿尔伯塔省、萨斯喀彻温省以及纽芬兰和拉布拉多省的情况相对较为好一些。
魁省将介于两者之间。“魁省在接下来的几个季度中将更加困难，但加拿大其他地方情况会更糟。”
对魁北克经济有帮助的是家庭储蓄，尽管已开始有下降趋势，但仍然很高。魁省第二季度的家庭储蓄率为10.2%，而加拿大为 6.2%。
不过，魁省与世界其他地方一样，政府面临着帮助家庭应对不断上涨的生活成本的巨大压力。但要小心某些措施，例如减税，可能会助长通货膨胀，并使央行的任务更加困难。
在加息方面，Jimmy Jean认为加息即将结束。加拿大央行将利率上调至3.75%，然后会暂停。
加拿大银行的任务是对抗通胀，而不是避免经济衰退。“他们不想引发经济衰退，但如果经济衰退是将通胀率恢复到2%的必要条件，那么他们也已经准备好接受这种情况。”