加拿大央行行长表态：利率或已见顶！政府推出房贷新规，房主续签有望获更好利率 - 蒙城汇

昨天周三（11月22日），加拿大央行行长表示加息周期可能已结束。政策制定者可能已经采取足够的措施来抑制通胀，这强化了市场和专家对利率已见顶的预期。

在10月维持借贷成本不变后，央行行长Tiff Macklem昨天在新不伦瑞克省举行的演讲中表示，预计未来几个季度经济将保持疲软，意味着“通胀面临更大的下行压力”。

“货币政策的收紧正在发挥作用，利率可能具有足够的限制性，足以恢复物价稳定。”

不过行长重申，“如果高通胀持续存在”，央行准备再次加息。

在行长发表此番言论的前一天，最新数据显示，加拿大10月消费者价格指数上涨3.1%，为6月以来的最低涨幅。政策制定者在追踪一项衡量潜在压力的关键指标也放缓至3%以下。

行长的言论表明，随着经济放缓，加拿大央行更有信心未来几个月通胀将继续放缓，从而使政策制定者能够将利率稳定在5%。

央行将在12月6日再次议息，这是今年最后一次做出利率决定。而市场和经济学家预计，央行将在2024年中开始降息。

重要的是，加拿大经济疲软表明企业定价行为正常化，这是加拿大央行密切关注的一个关键通胀风险。

“经济中的过度需求使企业加价变得太过容易，现在这已经消失了。”

随着价格制定行为趋于稳定和经济恢复平衡，工资增长和短期通胀预期仍然是主要关注点。

“我们希望看到预期下降，以确保回到2%的目标。随着过去几年通胀上升，我们看到更多罢工，因为雇主和工人都在努力协调双方不断上涨的成本。”

由于经济已经出现停滞迹象，经济学家预计，工资增长预期将在未来几个月恢复正常。上个月，由于人口增长超过就业增长，工资增长放缓至 5%，而失业率上升至5.7%。

行长最后说：“过去两年的痛苦提醒我们，高通胀对家庭、企业和社区造成了多大伤害。这是我们共同的敌人，我们希望看到高通胀被击败。”

此外，加拿大联邦政府于11月21日推出一个叫《加拿大抵押贷款宪章》（Canada Mortgage Charter）的新规，未来房主将享受更多权力来货比三家，以获得更好的房贷利率。

财政部长方慧兰（ Chrystia Freeland）周二在下议院提交了自由党财政最新报告，广泛关注负担能力问题，特别是住房成本。

联邦政府今次的救助目标群体之一是有抵押贷款的房主，因为许多房主近期需要续签房屋抵押贷款，但在高利率环境下，将会面临更高的月供还款额。

特鲁多政府提议推出《加拿大抵押贷款宪章》，将为银行等贷方如何与房主互动设定了期望。

财长方慧兰周二在下议院表示：“我们的目标是确保加拿大人在利率较高情况下续签时，获得买房所需的支持，帮助加拿大人度过一个极其困难的时期。”

其中一项提议是，拥有受保抵押贷款并需要续签的房主，如果在贷款期限结束时更换银行贷方，则不必按照最低合格利率（俗称压力测试）重新获得资格。

按照以往规则，续签的房主如果想转换银行以获得更好的利率，将要再次进行压力测试。但由于过去一年多，央行大幅提升利率，压力测试的最低合格利率相应大幅增加，贷款额度大幅减少。如果转换银行，房主会失去目前额度的贷款资格。

因而，续签房主被迫要与目前的贷方签约，无论利率是否有优惠，从而失去了货比三家以获得更优惠利率的机会。

政府这次推出的新规取消续签需要压力测试，如果房主想更换到另一家联邦监管的贷款机构，需要续签的房主不必通过压力测试来重新与现有的贷款机构合作。

拟议章程中的其他措施呼应了加拿大金融消费者管理局7月实施的指导方针，其中包括暂时延长有抵押贷款违约风险的房主摊销，以及免除原本因救济措施而收取的费用。

渥太华大学财政研究专家Sahir Khan教授表示，这使得房主在续约时与现有贷方协商新的按揭利率时占据上风。取消压力测试可能会创造公平的竞争环境，并促使贷方更努力挽留现有的房主。

“现在借款人可以从竞争更加激烈的市场中受益。”